国际金融串讲章节（3）

国际金融市场的作用：

1、国际金融市场促进了世界经济的发展。

2、国际金融市场为生产和资本的国际化发展提供了必要条件。

3、国际金融市场通过金融资产价格促进了全球资源合理配置的实现。

4、国际金融市场为投资者提供了规避风险和套期保值的场所。

5、国际金融市场有利于各国国际收支失衡的调节。

狭义的国际金融市场的分类:

1、按资本融通期限长短分为国际货币市场和国际资本市场

2、按信用中介在交易中的地位分为国际直接金融和国际间接金融。

3、按投融资双方的权利义务关系分为国际股权市场和国际债务市场。

广义的国际金融市场除了狭义的国际金融市场还包括外汇市场、国际黄金市场。

外汇市场分类：

1、从交易主体分为银行间外汇市场（外汇批发市场）、银行与客户间的外汇市场（外汇零售市场）。

2、从交易工具分为即期外汇市场、远期外汇市场和包括货币期货与外币期权的衍生外汇市场。

欧洲货币市场的概念：

1、欧洲货币也就是境外货币，但并不等于外汇的概念，也不等于外币。2、欧洲货币市场中的欧洲不是一个地理概念，而是一个经济概念。是国际金融市场发展过程中出现的一种运用境外货币进行交易的市场。

3、欧洲货币市场上的欧洲银行，也不是指哪一家具体的银行，而是泛指从事境外货币借贷的银行。

欧洲货币市场与国际金融市场的区别：

1、两者是从历史的发展不同而对国际金融市场总体进行的分类。

2、两种国际金融市场产生的基础不同。国际金融市场是国内金融市场的自然外延，欧洲货币市场则是制度安排的产物。

3、两者的交易对象不同。国际金融市场的交易对象是市场所在国货币，而欧洲货币市场的交易对象是境外货币，交易主体是居民与非居民之间的关系。

欧洲货币金融市场的离岸金融中心（具体经营境外货币业务并具有某一特征的一定区域或城市。）：

1、按业务性质分为：功能性中心（从事欧洲货币金融业务的金融中心：如对非居民吸收存款、发放贷款、发行境外货币）和名义性中心（为避税目的设置的空壳银行，只做账务划转）。

2、就功能性中心而言，

（1）、对具体从事欧洲货币存贷业务时是否区分居民与非居民分为集中性中心（不区分居民与非居民如伦敦和香港）和分离性中心（只对非居民进行业务往来，如纽约和新加坡）。

（2）、根据欧洲银行对资金集散方向不同分为基金中心（集中世界各地的欧洲货币国际游资贷放给本地区的资金需求者，如新加坡）和收放中心（吸收本地区过剩欧洲货币贷放给世界各地资金需求者，如巴林）。

国际银行同业拆借的基本特点：

1、交易对象主要以在中央银行的存款准备金这种即时可用资金为主。

2、从期限分析，最短可为一天，最长不超过6个月。

3、从数量分析，每笔交易的数额也比较大，至少在10万美元以上，典型的银行间借贷以100万美元为一个交易单位。

4、从利率角度分析，各个银行间各种期限的借贷所形成的利率水平往往就成为这种货币相应期限的基础利率。（LIBOR是指伦敦银行同业拆借利率）

国际商业银行贷款的特点：

1、信贷用途由借款人自己决定，贷款银行一般不加以限制。

2、借贷资金供应较为充足，借款人筹资比较容易。

3、贷款条件由市场决定，借款人筹资负担较重。

国际商业银行贷款的形式

1.短期与中长期贷款

2.独家银行贷款与银团贷款

3.定期贷款与可展期信贷或循环信贷

4.固定利率贷款与浮动利率贷款

银团贷款迅速发展的原因：

1、分散风险。

2、克服有限资金来源的制约。

3、扩大客户范围，带动银行其他业务发展。

国际商业银行贷款的信贷条件

1.利息及费用负担（利息、附加利息、管理费、代理费、杂费、承担期与承担费）

2.利息期

3.贷款的本息偿还方法及贷款期限

4.贷款的提前偿还

5.贷款金额与贷款货币的选择

6.贷款的担保（物的担保：抵押、质押、留置和人的担保：保证书、备用信用证、安慰信）

融资租赁的特征：

1、一项融资租赁交易至少涉及三方当事人、两个合同。

2、拟融资租赁物件由承租人自主选择，但由出租人出资购买。

3、融资租赁合同的不可解约性。

4、中长期融资。

国际融资租赁的主要形式：

1、跨国直接融资租赁

2、跨国转租赁

3、跨国杠杆租赁（又称衡平租赁）

4、与出口相结合的制度租赁。